Gedik Yatırım'ın raporunda "Asya piyasaları, Çin anakarası ve Hong Kong’da başlayacak hafta boyu sürecek tatil öncesinde yatırımcıların kâr realizasyonuna gitmesiyle rekor seviyelerden geri çekildi." ifadelerine yer verildi. Raporda şunlar kaydedildi:

"MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 0,9 gerileyerek altı günlük yükseliş serisini sonlandırsa da, eylül 2024’ten bu yana en güçlü haftalık performansına hazırlanıyor. Çinli teknoloji hisselerinde tatil öncesi risk azaltma eğilimi
görülürken, Güney Kore Kospi Endeksi yüzde 0,9 yükselerek ABD’de yapay zekâ temalı satışların yarattığı baskıya rağmen pozitif ayrıştı. Özellikle yarı iletken ekipman üreticisi Applied Materials’ın güçlü satış beklentisi sonrası yüzde 13 yükselmesi teknoloji tarafındaki sert satışların dengelenebileceğine işaret etti.

ABD tarafında ise yapay zeka temalı dalgalanma küresel risk iştahını etkilemeye devam ediyor. S&P 500’de yıl başından bu yana elde edilen kazançlar silinirken endeks hafif ekside seyrediyor; buna karşılık MSCI Asya Pasifik Endeksi yıl genelinde yaklaşık yüzde 12 artıda bulunuyor. Asya teknoloji hisseleri yılbaşından bu yana yüzde 22 yükselirken, yapay zekâ yatırımlarının simge piyasası haline gelen Kospi yüzde 32 ile dünyanın en iyi performans gösteren borsası konumunda. Ancak ABD’de görülen “AI scare trade” olarak adlandırılan tematik satışların zamanla Asya piyasalarına da daha güçlü şekilde yansıyabileceği düşünülüyor.

Tahvil piyasasında ABD 10 yıllık getirisi enflasyon verisi öncesinde yüzde 4,11 seviyesine yükselirken, önceki günkü güvenli liman alımlarının bir kısmı geri verildi. Altın, algoritmik işlemlerle sert düşüş yaşadığı seansın ardından yüzde 1,2 toparlanarak kayıplarını telafi etmeye çalışırken, gümüş ve Bitcoin de yeniden yükselişe geçti. Petrol fiyatları ise küresel riskten kaçış havasıyla yılın ilk ardışık haftalık düşüşüne yöneliyor. Piyasalarda bugün açıklanacak ABD ocak ayı enflasyon verisi kritik önemde; çekirdek TÜFE’nin yıllık yüzde 2,5 artması bekleniyor. Güçlü istihdam verisinin ardından faiz indirimi beklentileri temmuza ötelenmiş durumda ve yatırımcılar enflasyonda yukarı yönlü sürpriz riskini giderek daha fazla fiyatlamaya başlıyor.

Euro bölgesi

Avrupa hisse senedi piyasaları haftanın son işlem gününe temkinli bir başlangıç yapmaya hazırlanırken, küresel teknoloji hisselerinde yeniden artan satış baskısı risk iştahını sınırlıyor. Özellikle yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliği konusunda artan soru işaretleri, yalnızca teknoloji sektörünü değil; lojistik, ticari gayrimenkul ve finansallar gibi yapay zekâ kaynaklı dönüşümden etkilenebilecek alanları da baskı altında bırakıyor. Makro cephede Almanya toptan eşya fiyat endeksi, İspanya enflasyon verileri ile birlikte Euro Bölgesi’ne ait ticaret dengesi, istihdam ve büyüme (GSYH) göstergeleri yakından izlenecek; verilerin bölge ekonomisindeki ivmeye dair sinyal vermesi bekleniyor. Şirket tarafında ise Safran, NatWest ve Adyen başta olmak üzere açıklanacak bilançolar sektör bazlı ayrışmaları artırabilir. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 kontratlarının yatay–hafif pozitif seyretmesi, piyasaların veri ve bilanço akışı öncesinde bekle-gör modunda olduğunu gösteriyor.

Türkiye

TCMB yılın ilk Enflasyon Raporu’nu yayımladı. TCMB, önceki dönem yüzde 13 – 19 olan enflasyon tahmin aralığını yüzde 15 – 21 aralığına yükseltti. Geçen hafta TCMB brüt rezervleri 218,2 milyar dolardan 207,5 milyar dolara gerilerken, net rezervler ise 93,4 milyar dolardan 91,3 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezervler ise 82,6 milyar dolardan 77,7 milyar dolara düştü. ABD tarafında işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta 227 bin ile beklentilerin hafif üzerinde arttı. Verilerin fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, ABD tarafında ise enflasyon verileri takip edilecek. ABD enflasyon verileri sonrasında dolar endeksi tarafında volatilite artabilir. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 43,73 civarında hafif alıcılı seyirler izliyor. Dolar endeksi ise 97,01 civarında bulunuyor."